L’impact des guerres et tensions géopolitiques sur la bourse

Cela ne t’aura pas échappé, le monde est dans un état où la perspective d’une guerre mondiale semble de plus en plus grande. Si tu es actif dans le monde du trading, il peut alors t’être utile de connaître l’impact des guerres sur la Bourse. Sans parler de tirer profit des conflits (ce qui serait moralement discutable), il est important de savoir se protéger et de comprendre en quoi son portefeuille d’investissement peut être affecté par une guerre ou un conflit armé.

Dans cet article, je vais donc t’expliquer l’impact des guerres et des tensions géopolitiques sur la Bourse, afin que tu sois préparé au mieux pour naviguer sur les marchés financiers. 

Comment les guerres affectent la Bourse

Les conditions géopolitiques influencent directement l’attractivité d’un pays, ce qui est clef pour un investisseur. Ici, il convient de préciser que ce qui importe le plus pour les marchés, c’est la stabilité (et non pas le respect des règles démocratiques). Un pays peut être une dictature, si le régime politique est stable, c’est un signe positif pour les investisseurs.

À l’inverse, les coups d’État, les guerres civiles, les tensions sociales ou même les élections où un candidat anticapitaliste a des chances de l’emporter sont vus comme des risques pour les marchés financiers, et cela se traduit généralement par une baisse de la valeur financière des actifs de la région (par exemple la baisse du cours de Bourse des entreprises du pays).

À l’échelle de plusieurs nations, il faut se tenir au courant des différents accords commerciaux d’une région, qui peuvent ouvrir de nouveaux marchés pour les entreprises, ou au contraire recentrer la production sur le pays. Les sanctions économiques ou les barrières tarifaires ont d’énormes conséquences sur les profits des entreprises et doivent être prises en compte dans notre analyse, surtout si celles-ci sont tournées vers l’exportation de biens/services à l’étranger.

Le rôle prédominant des matières premières dans la géopolitique mondiale (et les guerres)

Les guerres ou les conflits armés peuvent aussi perturber les chaînes d’approvisionnement mondiales et la disponibilité des diverses matières premières (surtout si ces dernières ne sont produites que dans des zones restreintes).

L’un des plus gros producteurs au monde de cobalt est la République démocratique du Congo. Si, demain, une guerre éclate dans ce pays, cela risquera fortement de mettre en péril la production de cobalt, et donc le marché dans son ensemble. Si cela arrivait, alors un déséquilibre entre l’offre et la demande pourrait se créer (car la production serait considérablement réduite), ce qui ferait augmenter le prix de la matière première.

Les matières premières peuvent être à l’origine de tensions géopolitiques et de revendications territoriales entre plusieurs nations. C’est notamment le cas avec la mer de Chine, entre le Vietnam, les Philippines, la Malaisie, le Brunéi et la Chine qui revendiquent tous des îles de la région, pour leur riche ressource halieutique et les potentielles réserves d’hydrocarbures.

Ces matières premières peuvent en retour servir d’armes aux pays qui en possèdent : si l’un d’eux détient une part notable de la production d’une matière première, il a la capacité de faire pression face à ceux qui ont besoin de l’importer, par exemple en réduisant l’offre, ce qui fera augmenter les prix.

Conclusion

La géopolitique peut non seulement nous aider à identifier des opportunités (en repérant, par exemple, des changements de traités commerciaux bénéfiques pour certaines entreprises), mais aussi à mieux gérer les risques, en visualisant des menaces que l’on aurait pu sous-estimer.

Il est notamment très utile de réaliser des analyses de scénarios, c’est-à-dire de se poser les bonnes questions : « Que se passerait-il pour l’actif A si une guerre se déclenchait entre le pays B et le pays C ? » Ou encore : « Quelles seraient les conséquences de la prise de pouvoir du candidat X dans le pays W ? »

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