3 indicateurs d’analyse technique méconnus à connaître

L’analyse technique est un domaine passionnant de la finance, où se mêlent rigueur, anticipation et intuition. Si les chandeliers japonais, les moyennes mobiles ou encore le RSI comptent parmi les outils les plus couramment utilisés, une multitude d’indicateurs moins connus, mais tout aussi puissants, peuvent offrir un avantage décisif aux investisseurs avertis. Prêts à explorer ces indicateurs d’analyse technique encore trop peu exploités ?

Indicateur d’analyse technique 1 : L’indice de Elder-Ray

L’indice de Elder-Ray évalue la force relative des acheteurs et des vendeurs sur un marché donné en analysant les pressions d’achat et de vente. Cet outil est composé de deux indicateurs principaux :

• Le Bull Power mesure la capacité des acheteurs à pousser les prix au-dessus de la moyenne mobile sur une période. S’il est positif, cela traduit une pression d’achat.

Bull Power = Plus haut prix atteint – EMA* (13 jours)

• Le Bear Power estime logiquement la capacité des vendeurs à porter le prix en dessous de la moyenne mobile. Quand le Bear Power est négatif, cela suppose une forte pression de vente.

Bear Power = Plus bas prix atteint – EMA (13 jours)

Une analyse des Bull et Bear Powers permet ensuite de déduire des opportunités de trade :

• Opportunité d’achat : si le prix est au-dessus de l’EMA, et si le Bear Power est négatif, mais en diminution ;
• Opportunité de vente : si le prix est en dessous de l’EMA, et si le Bull Power est positif, mais qu’il décroît.

* EMA = Moyenne mobile exponentielle (pour plus d’information à ce sujet, se reporter à la partie 7 de ma formation)

Indicateur d’analyse technique 2 : Les graphiques de Renko

Les graphiques de Renko sont une représentation simpliste, via des « briques », visant à identifier les tendances et filtrer le bruit du marché. Ici, le principe est simple, chaque brique représente un mouvement de prix d’une taille prédéfinie (par exemple 5 €). Elles peuvent être vertes (ou blanches) si le prix augmente, ou rouges (noires) s’il diminue. Dans tous les cas, elle commence là où la brique précédente s’arrête. Pour qu’une brique de direction opposée apparaisse, le prix doit dépasser deux fois la taille de la brique dans la direction inverse (10 € pour une brique de taille 5).

Prenons un exemple pour mieux comprendre, avec une taille de brique à 5 €.

• Le prix initial de l’actif est de 14 €.
• Si le prix augmente à 19 €, alors une brique verte est ajoutée.
• Si le prix augmente à 24 €, une autre brique verte vient se poser en diagonale à droite de la première.
• Si le prix baisse à 18 €, aucune brique n’est ajoutée, car le mouvement n’a pas dépassé la taille de deux briques (10 €).
• Si le prix diminue de nouveau à 13 €, une brique rouge est ajoutée.

Représentation visuelle des graphiques de Renko :

L’objectif principal avec les graphiques de Renko est de filtrer le bruit, c’est-à-dire les petites variations de prix qui ne font que rendre la compréhension d’un graphique trop complexe, pour se focaliser sur l’essentiel : l’analyse des tendances. Il est aussi possible d’identifier clairement les lignes de support et de résistance.

L’inconvénient majeur est bien sûr que l’on perd beaucoup d’information quand on utilise les graphiques de Renko.

Indicateur d’analyse technique 3 : Chaikin Money Flow (CMF)

Le CMF est un oscillateur (se situant entre -1 et +1) qu’il est possible d’ajouter sous un graphique, et qui a pour but de nous communiquer de précieuses informations sur les volumes, et la pression des acheteurs/vendeurs.

• Un CMF positif indique une pression d’achat.
• Un CMF négatif indique logiquement pression de vente.

Le CMF permet ensuite de pouvoir déduire des opportunités de trade :

• Un CMF positif pendant une période prolongée confirme la force d’une tendance haussière, qui pourrait être amenée à se poursuivre. C’est l’inverse pour un CMF négatif.
• Il est d’autant plus utile d’employer le CMF avec les niveaux de support et de résistance : si une tendance haussière passe au-dessus d’un niveau de résistance, et que le CMF est positif, cela peut confirmer l’hypothèse que la tendance continuera (c’est l’inverse avec une tendance baissière et un niveau de support).
• Un changement de signe du CMF peut traduire un retournement de tendance.
• Une divergence entre le CMF et le prix de l’actif peut indiquer l’affaiblissement d’une tendance, et son potentiel retournement.

Conclusion

Pour plus d’info sur l’analyse technique, j’ai dédié toute une partie de ma formation sur le sujet ainsi qu’un livre (qui lui est disponible dans la version complète de mon cours). Le lien ci-dessous te permettra d’accéder à ma formation :

Si tu es intéressé, je te laisse visiter le reste de mon site ici. Le plus ? Tu peux tester la formation gratuitement pendant 7 jours !

Photo by Md Mahdi on Unsplash